DeepSeek概念短期分化或将延续，关注AI内部的高低切轮动机会

　　导读：①DeepSeek内部逐步呈现高低切，虽然部分高标释放亏钱效应，但整体维持着极高的活跃度，转弱标的资金反馈仍是关键；②海外算力线昨日反弹，因前期情绪化错杀及高位震荡，或有资金回流修复预期；③机器人反复活跃，留意其趋势性机会
　　昨日市场全天放量震荡，最终三大指数还是全线收红，虽然目前仍处于震荡反弹的结构之中，但短线呈现出一定的量大滞涨疑虑，后续或面临着短线的方向选择。而相较于指数，个股氛围更为重要，从昨日来看两极化特征明显，一方面涨停的家数依旧连板家数较之上周均有所增加，另一方面，部分高标开始释放亏钱效应。
　　目前DeepSeek已经开始分化，无论是上周四的美格智能，还是昨日走出“天地板”的梦网科技。那么这些转弱标的的资金反馈较为关键，若持续调整走A的话，或对于其余高标形成的情绪端的压制。不过较好的是，目前市场还是存在着结构性的赚钱效应。以昨日市场为例，受到微信介入DS的消息利好催化后，腾讯云方向全天还是维持了相对强势。而像三大运营商近期同样呈现出连续异动，中国联通盘中触及涨停，可见本质上而言，资金在DeepSeek内部进行高低切轮动。
　　此外，除了DS大板块内的切换以外，海外算力线也于昨日迎来反弹，像新易盛、天孚通信、胜宏科技、中际旭创等核心标的昨日均涨幅居前。算法训练带来的规模报酬递增效应以及单位算力成本降低对应的杰文斯悖论等因素，意味着在中短期维度内，科技巨头继续在AI算力领域进行持续、大规模的投入仍将是高确定性的事件。所以对于海外算力线此前存在着一定的情绪化错杀，再叠加DeepSeek内部进入高位震荡期，故该方向或仍存在一定的资金回流修复预期。

　　导读：①DeepSeek内部逐步呈现高低切，虽然部分高标释放亏钱效应，但整体维持着极高的活跃度，转弱标的资金反馈仍是关键；②海外算力线昨日反弹，因前期情绪化错杀及高位震荡，或有资金回流修复预期；③机器人反复活跃，留意其趋势性机会
　　昨日市场全天放量震荡，最终三大指数还是全线收红，虽然目前仍处于震荡反弹的结构之中，但短线呈现出一定的量大滞涨疑虑，后续或面临着短线的方向选择。而相较于指数，个股氛围更为重要，从昨日来看两极化特征明显，一方面涨停的家数依旧连板家数较之上周均有所增加，另一方面，部分高标开始释放亏钱效应。
　　目前DeepSeek已经开始分化，无论是上周四的美格智能，还是昨日走出“天地板”的梦网科技。那么这些转弱标的的资金反馈较为关键，若持续调整走A的话，或对于其余高标形成的情绪端的压制。不过较好的是，目前市场还是存在着结构性的赚钱效应。以昨日市场为例，受到微信介入DS的消息利好催化后，腾讯云方向全天还是维持了相对强势。而像三大运营商近期同样呈现出连续异动，中国联通盘中触及涨停，可见本质上而言，资金在DeepSeek内部进行高低切轮动。
　　此外，除了DS大板块内的切换以外，海外算力线也于昨日迎来反弹，像新易盛、天孚通信、胜宏科技、中际旭创等核心标的昨日均涨幅居前。算法训练带来的规模报酬递增效应以及单位算力成本降低对应的杰文斯悖论等因素，意味着在中短期维度内，科技巨头继续在AI算力领域进行持续、大规模的投入仍将是高确定性的事件。所以对于海外算力线此前存在着一定的情绪化错杀，再叠加DeepSeek内部进入高位震荡期，故该方向或仍存在一定的资金回流修复预期。
　　机器人概念股于昨日午后再度走强。消息面上，2月14日晚间宇树科技官方宣布其机器人算法完成升级，可实现流畅的舞蹈表演，展示了技术的快速迭代能力。而从市场的角度而言，DeepSeek概念连续演绎后，此时资金追价意愿有所降低，机器人板块经过前期调整后重新获得了资青睐。再加上机器人同样是AI下游应用之一，本质上仍属于AI产业链中大轮动，后续仍可留意震荡走高的趋势性机会。