【今日主题前瞻】超越沃尔玛，中国电商App霸榜美国下载前3

　　【主题详情】
　　超越沃尔玛，中国电商App霸榜美国下载前3
　　据七麦数据，阿里国际站(即Alibaba.com)已经超越沃尔玛，成为了美国AppStore中免费购物软件下载量第三的应用，至此该榜单前三名已经被中国电商平台“霸榜”，排在阿里国际站前面的分别是淘宝和敦煌网。平台多品类GMV增长明显，其中户外装备的新买家交易量增长195%，宠物用品增长近130%，发制品激增671%，家电增长962%，安防跃升601%，健康与美容品类增长318%。
　　参考2018年情况，关税对家电公司实际利润影响可控。中国家电出口竞争力是立足于中国完善的产业链与制造业成本优势，关税增加依然难以削弱其相对竞争力，最终成本上涨大概率将传递到终端价格。在2018-2020年第一轮贸易战期间，我国家电企业海外盈利能力并未受到明显影响。国金证券研报指出，我国家电行业依然具有强竞争优势。供应链角度来看，我国家电产能短期难有替代。在三大白电的核心部件压缩机和电机市场中，中国产能份额达70%以上。在黑电领域，海信视像与TCL电子全球市占率领先，全球TV代工前十大厂商均为中国公司。海外供应链体系成熟度低于我国，短期内美国难以找到替代性产能，预计对中国产能依赖度仍会较高。
　　上市公司中，海信视像全球4K电视市场与曲面电视市场的出货量均排名第三。苏泊尔的压力锅连续多年位居全国市场同类产品销量第一名。公司电饭煲国内销量排名已达到第二、电磁炉排名第五。
　　部分产品出现“上架即秒光”行情，这个超2000亿元市场或迎爆发
　　据媒体报道，随着DeepSeek、ChatGPT等众多AI软件的出现，电脑算力成了人们口中的热门话题，对于许多科技企业来说，如何控制算力成本，成了一个重要问题，于是许多企业选择了以租代买的新方式。记者发现，市场需求增大，在电脑设备租赁行业，不少高性能机型更是出现“上架即秒光”的行情。据预测，到2026年，我国算力租赁潜在收入市场规模有望达到2600亿元。

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　　超越沃尔玛，中国电商App霸榜美国下载前3
　　据七麦数据，阿里国际站(即Alibaba.com)已经超越沃尔玛，成为了美国AppStore中免费购物软件下载量第三的应用，至此该榜单前三名已经被中国电商平台“霸榜”，排在阿里国际站前面的分别是淘宝和敦煌网。平台多品类GMV增长明显，其中户外装备的新买家交易量增长195%，宠物用品增长近130%，发制品激增671%，家电增长962%，安防跃升601%，健康与美容品类增长318%。
　　参考2018年情况，关税对家电公司实际利润影响可控。中国家电出口竞争力是立足于中国完善的产业链与制造业成本优势，关税增加依然难以削弱其相对竞争力，最终成本上涨大概率将传递到终端价格。在2018-2020年第一轮贸易战期间，我国家电企业海外盈利能力并未受到明显影响。国金证券研报指出，我国家电行业依然具有强竞争优势。供应链角度来看，我国家电产能短期难有替代。在三大白电的核心部件压缩机和电机市场中，中国产能份额达70%以上。在黑电领域，海信视像与TCL电子全球市占率领先，全球TV代工前十大厂商均为中国公司。海外供应链体系成熟度低于我国，短期内美国难以找到替代性产能，预计对中国产能依赖度仍会较高。
　　上市公司中，海信视像全球4K电视市场与曲面电视市场的出货量均排名第三。苏泊尔的压力锅连续多年位居全国市场同类产品销量第一名。公司电饭煲国内销量排名已达到第二、电磁炉排名第五。
　　部分产品出现“上架即秒光”行情，这个超2000亿元市场或迎爆发
　　据媒体报道，随着DeepSeek、ChatGPT等众多AI软件的出现，电脑算力成了人们口中的热门话题，对于许多科技企业来说，如何控制算力成本，成了一个重要问题，于是许多企业选择了以租代买的新方式。记者发现，市场需求增大，在电脑设备租赁行业，不少高性能机型更是出现“上架即秒光”的行情。据预测，到2026年，我国算力租赁潜在收入市场规模有望达到2600亿元。
　　天风证券指出，国产算力保持高景气度，算力租赁以及智算中心需求激增。从回报率来看，一台装配了8张H100显卡按照五年租期以及每月7万元租金，平均折旧法下测算第一年到第五年的设备租赁的净利率为32%、34%、35%、36%、37%；若按照加速折旧来测算，第一年预计亏损5.1万，第2-5年每年的净利率为14%、35%、55%、75%。回收设备回收期在3年左右，整体算力租赁回报率处于较高水平。
　　上市公司中，协创数据表示，算力租赁业务与某互联网客户、中国移动国际均已签订战略合作协议，同时于张江科技园、中关村综合保税区建立人工智能国际创新加速平台。创业黑马根据中小企业应用人工智能技术所面临的核心痛点问题，提供认知与技术培训，模型开发、调优、部署全方位服务，以及算力租赁、AI产业生态等基础设施服务，全方位一站式帮助中小企业应用人工智能大模型，助力企业智能化升级。东方国信围绕国家算力枢纽节点规划，自主开发建设AI智算中心，已经形成较大规模的智算算力服务能力，为AI智算领域用户提供生成式和判别式模型训练、微调、推理所需智算算力。
　　AI技术最重要的应用领域之一，产业正处于数字化转型与智能化升级的变革期
　　据报道，日前，白俄罗斯国际医疗展会上，一家重庆本土企业携多项自主研发的“AI+医疗”前沿科技成果亮相，受到广泛关注，展示出医疗科技的“硬核”实力。这些成果包括三维重建技术、三维手术规划系统、数字混合现实手术导航系统以及AQI数字化智能交互系统等，均由重庆复迪脉数字科技有限公司自主研发。
　　医疗健康产业正处于数字化转型与智能化升级的变革期，ARKInvest近期所发布的《Big2025》提到利用人工智能来“操作”数据将颠覆诊断、药物发现和治疗。医疗健康是AI技术最重要的应用领域，医疗保健板块人工智能解决方案的全球市场规模预计将由2022年的137亿美元增至2030年的1,553亿美元，CAGR为35.5%，是人工智能应用最大的领域，具备广阔前景及想象空间。国信证券指出，AI在医疗设备领域的应用价值日益显著，尤其在医学影像、手术机器人及脑机接口等方向，通过技术融合创新显著提升了诊疗效率与精准度，在诊断/手术精准化、神经功能重建等方向开辟了新路径。建议关注“AI+医疗设备”领域进展及各场景的国内头部企业。
　　上市公司中，安必平开发出涵盖“细胞学试剂+制片设备+扫描仪+AI判读”的宫颈癌筛查智能化整体解决方案，获得了基层医院的认可，公司通过这一宫颈癌筛查智能化整体解决方案，成功突破了部分大三甲医院市场。麦克奥迪在医疗领域，历经十余年深耕，公司已累积超1,260万例DNA倍体宫颈筛查标本、40多万例其他组织DNA倍体标本及100万张典型病例数字病理切片，成为国内最大的病理数据库之一。这些数据不仅能为辅助诊断产品的开发提供海量训练基础，还能支撑公司利用数据推动病理科从传统模式向智能化、标准化转型。迪安诊断自主研发迪安多模态生物数据基础模型，致力于挖掘医检大数据价值，创新性地打造AI+IVD组合产品，为专病诊断提供辅助，实现治疗方案效果预测及用药分析等功能，从而推动公司在医疗领域的持续发展，更好地服务于医疗行业。
　　全球首个人形机器人半马冠军诞生，行业迎政策+产业+技术端多重共振
　　4月19日，北京亦庄通明湖畔上演了历史性的一幕。半程马拉松赛道两侧的观众翘首以盼，迎接人形机器人“天工”的到来。随后，“天工”冲过终点，人群中爆发出一片欢呼声。“天工”以2小时40分42秒的成绩夺得了全球首个人形机器人半程马拉松冠军，“松延动力小顽童队”和“行者二号队”分获亚军、季军。
　　全球首个人形机器人“半马”赛事背后，是北京多年来以科技创新推动产业创新，提早布局包括人形机器人在内的未来产业。人形机器人半程马拉松是创新技术的测试场、展示台，也是产品迭代和落地应用的助推器。中泰证券表示，政策+产业+技术端多重共振，25年迎人形机器人量产元年。
　　公司方面，芯朋微在人形机器人领域的相关应用产品主要是BLDC电机功率驱动芯片和微步进电机数字驱动芯片，未来还有集成功率器件的驱动模块产品。步科股份是人形机器人无框力矩电机的主要供应商，目前已拥有人机界面、可编程逻辑控制器、伺服系统、步进系统、低压变频器等完整的工业自动化核心部件产品线，可为客户提供设备自动化控制、机器人动力产品及解决方案。
　　机构称2035年我国低空经济市场规模有望达3.5万亿元
　　据媒体报道，为深入贯彻落实党中央和国务院决策部署，近日，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开推动做好低空经济发展专题会议，明确要坚持“全国一盘棋”，统筹好发展和安全、政府和市场、当前和长远等方面关系，谋划编制好低空经济发展“十五五”相关规划，全面筑牢安全底线，营造良好发展环境，因地制宜推动低空经济安全健康发展。中央和国家机关有关部门、中央军委有关部门负责同志出席会议。
　　据中国民用航空局预估，到2035年，我国低空经济市场规模有望达到3.5万亿元。低空经济的迅速发展，也使得低空经济网络信息基础设施的建设迫在眉睫。中航证券认为，低空航行系统是低空经济能飞起来、管得住、产业释放活力的先决条件。当前，我国缺乏有效的网络信息基础设施支撑低空感知探测和通信，现有的感知探测基础设施和低空通信质量有待提高，还不足以满足未来大规模的低空场景使用，信息基础设施的同步推进是低空经济产业大规模推进的重要节点之一。
　　公司方面，蕾奥规划根植深圳，是一家以“智慧城市规划运营专家”为目标，以“行动规划+运营咨询”为技术理念，旨在提供精准有效并兼具操作性的建设规划综合解决方案的全国性规划设计咨询机构。公司中标了深圳市规划和自然资源局龙岗管理局龙岗区阿波罗片区低空经济产业园规划研究的实体产业园项目。中兴通讯依托5G-A通感算智一体化技术构建低空智联网，在“全域通感”场景，通感一体技术实现低空网络连续覆盖，形成稳定低空宽带网络，同时通感站点使用少量资源即可为无人机提供感知定位能力，提供第三方航线保护、轨迹感知、航线修正等功能，实现一网多用。
　　神舟二十号全系统合练展开，计划近日择机实施发射
　　神舟二十号船箭组合体已于本月16日转运至发射区，计划将于近日择机发射。20日，发射场区组织各单位展开全系统合练。目前发射场设施设备状态良好，后续将按计划开展发射前的各项功能检查、联合测试等工作，计划近日择机实施发射。
　　去年10月底，搭载神舟十九号载人飞船的长征二号F遥十九运载火箭已成功发射。国泰海通证券彭磊认为，国际环境日益复杂严峻，既要有先进战机、导弹作为制胜手段，又要有火箭弹等高效费比装备支撑持久消耗，还要有先进的通信指挥体系为保障，看好航空航天等装备建设领域重点板块及卫星互联网等前沿热点。
　　上市公司中，铖昌科技主营产品相控阵T/R芯片是相控阵雷达最核心的元器件之一，负责信号的发射和接收并控制信号的幅度和相位，其指标直接影响雷达天线的指标，对整机的性能起到至关重要的作用。星图测控专业从事航天测控管理、航天数字仿真，利用空间科学及新一代信息技术，研发并推出更加先进、自主可控的数字化太空系列产品。
　　下载量增加400%，全球首个该类产品受关注
　　据报道，一款名为“Traini”的AI人宠语言翻译软件在手机端英语市场推出后，迅速引发了宠物主人们的广泛关注。Traini的核心技术是宠物情绪与行为智能(PEBI)系统，该系统被开发者称为“人狗翻译器的大脑”。媒体报道称，这是全球首个AI人狗交流软件。据介绍，目前，这款软件可以检测宠物犬的12种不同情绪，包括快乐和恐惧等基本情绪之外的更细微情绪。“这是一款端测、专家级、多模态的小模型。”Traini创始人孙邻家接受记者专访时称，“这款App推出将近一年时间里，我们的下载量实现了400%的增加。”
　　近年来，宠物经济增长快速，在发展中，宠物也逐渐从“陪伴者”升级为“家庭成员”，宠物健康、情感陪伴等需求的变化，也推动了行业的转型升级。有业内人士认为，宠物大模型赛道不仅具备强大的技术壁垒，还充满情感附加值，满足了“科学养宠”和“娱乐消费”双重需求。银河证券表示，我国宠物行业规模有望于2027年突破4000亿元。情感经济、科学养宠、理性养宠等消费趋势的变化将带来结构性机遇。
　　上市公司中，萤石网络2024年，针对宠物看护的细分场景，公司发布了全新宠物看护可移动摄像机TAMO，支持远程看护逗宠及全屋移动，满足养宠用户对爱宠的实时监控、看护和双向互动的需求，实现在线云养宠。据官网，萤石蓝海大模型可以提供100余种基础感知原子算法，应用案例包括宠物管家，其可依靠对宠物叫声的感知与识别，解读宠物当前的情绪。朗科智能于2024年初成立了深圳市朗宠科技有限公司开展宠物智能产品业务，公司自主研发的宠物智能产品目前已经全球范围内累计申请了十余项专利技术。