4月23日晚间，永安期货股份有限公司(以下简称“永安期货”或“公司”，公司代码：600927)发布2024年年报及2025年一季度报告。财报显示，截至2024年年末，归属于上市公司股东的所有者权益为128.06亿元，较上年末增长3.32%。2024全年实现营业收入217.35亿元，归属于上市公司股东的净利润5.75亿元。2025年一季度实现营业收入22.77亿元，归属于上市公司股东的净利润0.09亿元。
同日，永安期货发布了《关于董事长提议回购公司部分股份的提示性公告》，拟出资0.5亿至1亿元回购股份，后续用于注销，以减少注册资本。
全面转向“以客户为中心” 境外业务硕果累累
永安期货表示，面对今年以来期货行业整体承压的态势，公司将按照《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》指引的方向，基于“客户好、永安好，好永安、好客户”的经营宗旨，牢固树立“以客户为中心就是以发展为中心”的理念，从存量客户挖掘增量，从增量客户拓展新的增量，将客户的需求与永安发展有机统一，为客户提供好产品、好投研、好服务，进而实现质量变革、效率变革、动力变革，加快推进衍生品投行建设再上新台阶。
2024年，期货行业整体利润再次下滑，出现三连降。在行业整体承压的背景下，永安期货多业务板块相互赋能的生态逐步显现优势，境外金融板块业务表现尤为亮眼。2024年，境外金融板块实现营业收入4.30亿元，营业利润1.46亿元，同比增长51.06%和6.67%，成为公司第二增长曲线，助力整体业绩稳定。
公司境外业务以中国香港，以及新加坡为立足点，通过国际金融交易服务平台、资产管理平台和期现贸易平台三大平台，为客户提供一站式跨境金融解决方案。报告期内，公司期货经纪业务交易量稳步提升，同比增长57.64%；客户结构合理，机构客户权益占比超80%，机构成交量占比75.48%，同比增长约15个百分点。
4月23日晚间，永安期货股份有限公司(以下简称“永安期货”或“公司”，公司代码：600927)发布2024年年报及2025年一季度报告。财报显示，截至2024年年末，归属于上市公司股东的所有者权益为128.06亿元，较上年末增长3.32%。2024全年实现营业收入217.35亿元，归属于上市公司股东的净利润5.75亿元。2025年一季度实现营业收入22.77亿元，归属于上市公司股东的净利润0.09亿元。
同日，永安期货发布了《关于董事长提议回购公司部分股份的提示性公告》，拟出资0.5亿至1亿元回购股份，后续用于注销，以减少注册资本。
全面转向“以客户为中心” 境外业务硕果累累
永安期货表示，面对今年以来期货行业整体承压的态势，公司将按照《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》指引的方向，基于“客户好、永安好，好永安、好客户”的经营宗旨，牢固树立“以客户为中心就是以发展为中心”的理念，从存量客户挖掘增量，从增量客户拓展新的增量，将客户的需求与永安发展有机统一，为客户提供好产品、好投研、好服务，进而实现质量变革、效率变革、动力变革，加快推进衍生品投行建设再上新台阶。
2024年，期货行业整体利润再次下滑，出现三连降。在行业整体承压的背景下，永安期货多业务板块相互赋能的生态逐步显现优势，境外金融板块业务表现尤为亮眼。2024年，境外金融板块实现营业收入4.30亿元，营业利润1.46亿元，同比增长51.06%和6.67%，成为公司第二增长曲线，助力整体业绩稳定。
公司境外业务以中国香港，以及新加坡为立足点，通过国际金融交易服务平台、资产管理平台和期现贸易平台三大平台，为客户提供一站式跨境金融解决方案。报告期内，公司期货经纪业务交易量稳步提升，同比增长57.64%；客户结构合理，机构客户权益占比超80%，机构成交量占比75.48%，同比增长约15个百分点。基金销售业务稳中有进，新增7只私募基金，新增销售总额1.93亿美元，同比增长128.5%。风险管理业务研究体系进一步完善，共开展线上线下投资者风险管理沙龙44场，为实体企业提供风险管理方案，助力企业降本增效。
2025年1月3日，公司境外全资子公司永安新加坡表示，已获得新交所衍生品清算会员资格，可直接与新交所就衍生品交易开展清算业务，并可代理开展相关清算业务。业内人士指出，新加坡是亚洲重要的金融和衍生品交易中心，新交所覆盖东南亚、印度等多个新兴市场。直接清算资格不仅标志着永安期货的合规与风控能力得到国际认可，有助于吸引全球机构客户，还将赋能公司辐射区域客户，增强跨境服务能力，加速国际化战略落地。
此外，为进一步深化公司国际化发展战略，巩固公司国际化发展先发优势，永安期货披露，拟使用自有资金向全资子公司新永安金控增资不超过5.36亿港元，其中不超过2,000万英镑用于新永安金控在英国设立子公司，彰显了公司对境外业务的信心。
中期协新规则颁布 统计口径修改不改实质盈亏
2024年11月，中国期货业协会发布《期货风险管理公司大宗商品风险管理业务管理规则》，明确对同一交易日内签署采购和销售合同等六大类贸易类业务采用净额法确认收入，从2025年正式落地实施。这一变化反映了监管“实质重于形式”的要求，推动期货公司回归服务实体经济的本源，强化风险管理能力而非追求收入规模扩张。值得注意的是，该调整仅影响财务报表中营业收入及营业支出的列示口径，对业务的盈亏没有影响。永安期货披露显示，若按照前述管理规则要求，2024年一季度可比口径营业收入为27.48亿元，同比下降17.13%，而非财报中直接展示的同比下降47.51%。
公司季报也提到，2025年一季度利润出现波动，主要是子公司于2023年开展的部分存续场外衍生品业务受一季度市场重大行情波动不利影响，产生了部分亏损。目前，该类存量业务已基本了结，风险敞口已有效释放。公司相关人士表示，一季度，公司其他主要业务板块表现良好，境外业务板块保持基本稳定，公司对未来发展充满信心。
据介绍，2024年，永安期货基差贸易业务规模快速增长，全年现货购销总额569亿元，超行业现货购销总额的十分之一，业务毛利大幅增长。在产能过剩和需求不足的大环境下，永安期货扛住市场运行压力，依靠扎实的专业技能和丰富的实战经验，持续为实体经济输出个性化定价服务、供应链管理和系统性风险管理方案，有效提升了期现市场的资源配置效率。永安期货子公司永安资本连续4年入围“中国服务业企业500强”和“浙江服务业企业100强”。近期，受贸易局势等因素影响，大宗商品市场波动加剧，企业对风险管理的需求显著增加。永安期货称，公司将持续依靠渠道资源，结合场内和场外两个市场，综合利用期货、期权、互换等金融衍生工具，为产业链客户提供一体化风险管理服务。
浙江自贸区枢纽方案驱动期货需求扩容 强化龙头地位
2024年11月，商务部、浙江省人民政府联合印发的《中国(浙江)自由贸易试验区大宗商品资源配置枢纽建设方案》提出，到2030年，自贸区大宗商品资源配置能力和产业链供应链保障能力显著提升，初步建成功能完备的大宗商品储运、加工、海事服务基地和贸易、交易中心，打造具有区域竞争力和国际影响力的大宗商品资源配置枢纽。
永安期货是浙江大宗商品资源配置枢纽建设的见证者和积极参与者。早在2003年，永安期货通过参股设立浙江中邦实业发展有限公司，率先探索风险管理业务，并于2013年全资设立浙江永安资本管理有限公司。多年来，永安期货整合商品流、资金流、信息流，在全市场持续推动包括基差贸易、合作套保、场外衍生品、贸易商厂库等在内的各项风险管理业务发展。2019年以来，永安期货牵头承办了前三届中国大宗商品金融服务创新峰会，这是期货行业的标志性盛会之一。目前，据不完全统计，在杭州钱江新城区域范围内，集聚了200-300家期现业务公司，从业人员超1,000人，期现结合业务已服务全国5,000家以上规上大宗商品和制造企业，已初步形成一个介于商贸和金融之间、专业从事大宗商品价格管理和期现结合业务的新生业态。在浙江舟山，永安期货设立分公司和子公司永安国油，积极参与自贸区油气建设，实现了多项业务突破。公司充分利用上期所燃油期货品种，结合新加坡380燃料油纸货等期货工具，为自贸区企业提供高硫燃料油现货购销服务，打造“海上加油站”。
分析人士指出，建设大宗商品资源配置枢纽，将提升现货市场活跃度，推动大宗商品现货贸易的规模化、标准化，带动仓储、物流、保税交易等环节的整合，带来上游期货品种及下游衍生品需求增长，激发企业对套期保值、价格风险管理需求，为公司发展带来多重利好。永安期货表示，公司将紧抓枢纽建设契机，依托本地化资源，与地方政府、交易所、产业链企业形成深度合作，积极参与枢纽建设，协助浙江省委省政府打造大宗商品数智化平台，推进大宗商品销售、储备、仓单确权体系等方面的战略举措，力争将相关利好最终转化为公司业绩。
2025年，面对复杂多变的市场环境，公司明确提出将锚定行业领先、独具特色的“衍生品投行”的愿景，秉承“守正、求新、人本、生态”的核心价值观，以创新驱动破局，加快推进“以客户为中心”重大改革；以专业能力筑基，重点围绕浙江自贸试验区大宗商品资源配置枢纽建设，不断加强自身抗风险能力，全力拓展境外业务边界；以价值共创理念，不断扩大“永安人、永安友、永安企”朋友圈，形成永安生态价值“同心圆”，全面开启新一轮高质量发展征程。
